«Яндекс» ищет инвесторов

Крупнейший российский поисковик «Яндекс» официально объявил о намерении провести IPO. Разместить акции на NASDAQ компания планирует уже в конце мая. Согласно предварительной оценке банков—организаторов IPO, стоимость «Яндекса» может составить $6-9 млрд.

По сообщению «Комммерсанта», голландская Yandex N.V., которая владеет российским ООО «Яндекс», выпустила вчера сообщение о том, что направила в Комиссию по ценным бумагам США (SEC) заявление о намерении провести первичное размещение обыкновенных акций класса А на NASDAQ. Число акций и ценовой диапазон пока не определены, но известно, что часть акций будет продана из допэмиссии, а часть — существующих акционеров. Организаторами IPO стали Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs, Piper Jaffray & Co. и Pacific Crest Securities. IPO «Яндекса» на NASDAQ станет первым за последние пять лет размещением компании на этой биржевой площадке — «СТС Медиа» разместила акции на NASDAQ в июне 2006 года.

Основатель компании Аркадий Волож владеет напрямую и косвенно 14,67% акций «Яндекса» (19,77% голосов), сооснователь Илья Сегалович — 3% (4,14% голосов), Джон Бойнтон — 1,18% (1,58% голосов). Фонд Baring Vostok владеет 22,6% (23,89% голосов), UFG — 5,13% (4,06% голосов), Roth Advisors — 4,9% (6,42% голосов), IFC — 4,54% (6,12% голосов), Emerald Trust — 2,88% (3,89% голосов), Runet Holdings Леонида Богуславского — 2,4% (3,14% голосов), Cole Management — 2,15% (2,9% голосов), Eden Capital — 1,4% (1,84% голосов). У Сбербанка «золотая акция» номинальной стоимостью ?1.

У Yandex N.V. три класса акций: А, B и С. Акции класса А дают право на один голос, класса B — на десять голосов. Класс С выполняет технические функции для обеспечения конвертации класса B в класс A.

Mail.ru Group, другая крупнейшая российская интернет-компания, растет сравнимыми темпами. Согласно отчетности по МСФО, в 2010 году рост выручки составил 85,6%, рост по сегментной отчетности (похожа на управленческую) — 64%. При этом Mail.ru Group операционно убыточна по МСФО, но имеет операционную прибыль около $51 млн по сегментной отчетности. То есть операционная рентабельность Mail.ru Group по сегментной отчетности около 15,7%, а у «Яндекса» — 38,6%.

В ходе IPO в ноябре 2010 года Mail.ru Group продала около 16,8% акций по $27,7 за GDR. Компания разместилась по верхней границе ценового диапазона и была оценена в $5,71 млрд. 17 января стоимость расписок Mail.ru Group достигла максимума: $44 за GDR (при капитализации $8,65 млрд), однако затем цена неуклонно снижалась.

За день до объявления IPO «Яндекса» основатели Mail.ru Group и фонд Tiger Global продали 6,65% акций (по $32,5 за GDR) компании на $450 млн. Вчера акции Mail.ru Group рухнули почти на 20%, а стоимость GDR упала ниже цены размещения, до $25,5, капитализация компании составила $5,32 млрд. При этом инвесторы выставляли заявки на расписки компании и вовсе по цене $18.

http://www.iksmedia.ru/