Испанская Telefonica предложила Portugal Telecom 5,7 млрд евро ($7,29 млрд) за 50% акций холдинга Brasilcel, контролирующего бразильского оператора Vivo Participacoes.
Один из крупнейших участников мирового телекоммуникационного рынка — корпорация Telefonica заявила о желании выкупить у Portugal Telecom 50% акций Brasilcel, чтобы получить 100%-ный контроль над бразильской компанией. Предложение, направленное совету директоров Portugal Telecom в прошлый четверг, было единогласно отвергнуто в начале этой недели. Тем не менее котировки акций Portugal Telecom на утренних торгах в Лиссабоне подскочили на 20%. Аналитики ожидают, что Telefonica повторит попытку, предложив более привлекательные условия.
Brasilcel — совместное предприятие Portugal Telecom и Telefonica, контролирующее 60% бразильского сотового оператора Vivo Participacoes. По мнению аналитиков, Telefonica сделала достаточно щедрое предложение, оценив стоимость каждой голосующей акции Vivo, контролируемой Portugal Telecom, в 112,29 бразильского реала: премия относительно среднего уровня котировок за последний месяц составила 145%. Рыночная капитализация Vivo, таким образом, оценена в 10,9 раза выше ее показателя EBITDA за 2009 г.
В письменном предложении, сделанном Telefonica, говорится, что в случае успеха сделки компания Vivo будет объединена с уже принадлежащим испанской корпорации бразильским оператором фиксированной телефонии Telesp, что позволит создать «мощнейшую интегрированную телекоммуникационную компанию».
«Предложение позволит акционерам Portugal Telecom получить стоимость, которая была бы недостижима силами одной лишь Portugal Telecom, — утверждает Telefonica. — Интеграция Telesp и Vivo обеспечит уникальную синергию».
Бразилия становится для Telefonica все более значимой платформой роста бизнеса, тогда как на испанском рынке возможности для роста существенно сократились в результате затяжной рецессии. В прошлом году Telefonica сделала попытку поглотить другого латиноамериканского оператора, GVT, но ее опередила французская Vivendi.
Впрочем, Portugal Telecom тоже считает Vivo ключевым элементом своей стратегии. «Продажа нашей доли противоречила бы долгосрочной стратегии роста нашего бизнеса», — заявляет португальская компания.
Vivo Participacoes — бразильский оператор сотовой связи. В конце 2009 г. обслуживал 51,7 млн абонентов. Основной акционер — Brasilcel (60%), принадлежащая испанской Telefonica и Portugal Telecom (по 50%). Финансовые показатели (US GAAP, 2009 г.): выручка — 3,14 млрд евро, EBITDA — 947,2 млн евро.
http://www.comnews.ru/index.cfm?id=52727